Газовый шантаж или плановый ремонт: Армения между Москвой и Тегераном
Борис Марцинкевич о гаечках, прокладочках и квантовом Ормузе
Вопрос о том, почему Армения перестала получать российский газ, вызвал оживление у экспертов. Ответ оказался прозаичнее, чем заголовки. Планово-предупредительные ремонты газопровода, идущего на Кавказ, проводятся ежегодно. Сроки согласуются в январе каждого года. Назвать это внезапностью не получится, даже при большом желании.
Работы проводятся в момент падения спроса — начало осени, жара закончилась, холода не начались. Время, чтобы спокойно, без спешки привести в порядок все железки, подтянуть гаечки, поменять прокладочки. Ничего выдающегося в этом нет. Политкомментаторы напряглись, но газовая система здесь ни при чем.
Одновременно увеличиваются поставки из Ирана — обычная своповая сделка. Продлится ли это десять дней или больше, не принципиально. «Газпром» Армении за второй десяток лет модернизации системы еще ни разу не ошибся. Прибыль, которая зарабатывается, остается там же. Ошибки здесь нет. Все абсолютно спокойно и происходит ежегодно.
Рубильник Баку: физика против политики
А вот слухи, что Армения к концу года передаст свои энергосистемы в управление Азербайджану, требуют проверки на физическую состоятельность. Возможно все, что угодно, — какие решения примет политическое руководство, такие и примет. Но на сегодняшний день перетоков между Арменией и Азербайджаном нет. Ноль. Синхронизация объединенной энергосистемы Армении существует только с объединенной энергосистемой Ирана.
Заголовок о том, что Баку получит в руки рубильник, звучит эффектно, но физически несостоятелен. Рубильник у Баку есть, но он не связан с Арменией. Нет перетоков, разный набор частот, отклонения от этих частот, вторичные гармоники. Чтобы это изменить, нужно делать ставку постоянного тока. Кто этим будет заниматься, за какие деньги, сколько это займет времени — вопросы без ответов.
Для сравнения: нет такой ставки даже между Арменией и Грузией, хотя там политических трений никогда не было. Просто это стоит денег. Перетоки между Арменией и Грузией минимальны. Диспетчеры должны выделить участок, согласовать объем и время прохождения, отсечь эти участки от объединенной системы. Целая полувоенная операция. Приграничный обмен электроэнергией — около 300 миллионов мегаватт-часов в одну сторону и 100 миллионов в другую. Что невозможно физически, то невозможно.
Европа: 68% в хранилищах и $1000 за тысячу кубов
Запасы газа в подземных хранилищах Евросоюза превысили 68%, но это наименьшее значение с 2011 года. Цены на бирже скакнули выше 1000 долларов за тысячу кубометров впервые с 2022 года. Проценты здесь плохой помощник — они плохо заталкиваются в ПХГ. Лучше в цифрах. Общий объем активного хранения в ЕС без Великобритании — 107 миллиардов кубометров. Закачано 71 миллиард. Расход за отопительный сезон — около 50 миллиардов, плюс-минус в зависимости от погоды.
Теоретически газа должно хватить. Практически, если темпы закачки не изменятся, к 31 октября придут с запасами около 78 миллиардов кубометров. Теплая зима — все замечательно. Прохладная — уже не очень замечательно. Есть техническая деталь: при заполнении на 90% за сутки можно поднять из хранилища 2 миллиарда кубов. При заполнении на 30–35% — в два раза меньше. Чем меньше газа, тем сложнее его поднимать, надо наращивать давление.
Перезимуют. Возможно, дорого. Зимой придется конкурировать по ценам с Азией, где тоже не любят мерзнуть в квартирах. Отсюда и рост цены. Рыночная связка, целевая модель европейского газового рынка, заработанная в 2011 году и реализуемая с 2019-го, не работает. Логика трейдера проста: летом купил, договорился о хранении, оплатил, сижу жду. Осенью цена подорожала, поднял, продал, рассчитался за хранение, чувствую себя хорошо. Но этим летом была жара, поставки из Катара исчезли, российские поставки нарастили до упора, но труба осталась одна.
Трейдеры ждали, что Трамп все уладит и цена упадет. Не уладил. Ормуз по-прежнему квантовый объект: с одной стороны смотришь — открыт, с другой — закрыт. Начинается легкий мандраж. Цены будут расти. Все будет зависеть от погоды. Как в старом анекдоте: ветер будет — банан упадет, ветра не будет — неурожай. Основной показатель дает хаб TTF, голландский, хотя биржа ICE принадлежит американским компаниям.
Трамп, дизель и Зеленский: комбинация факторов
Трамп выдал пост: рост цен на топливо в США, включая дизельное, связан не с его плясками вокруг Ормуза, а с Зеленским. Зеленский должен перестать наносить удары вглубь России по объектам, которые занимаются дизелем. И все согласились, хотя тезис сомнительный. Цены на внутреннем рынке США действительно растут. Причина — комбинация всех событий.
Россия ввела эмбарго на поставки вовне для нормализации ситуации у себя дома. Выясняется, что все, кто рассказывал о поставках только непереработанного сырья, несколько неправы. По дизельному топливу Россия — поставщик номер два на мировой рынок, номер один — США. 15% дизельного топлива благодаря тому, что видно в ночном небе вокруг НПЗ, с рынка ушли. Цены растут.
Налоговая система в США иная. В каждом литре нашего топлива на АЗС на налоги приходится 72%, в Штатах — около 40%. Влияние прямое: как только меняются мировые цены, рынок реагирует мгновенно. Американским компаниям выгодно поставлять дизель на экспорт, ведь цены выросли. Зеленая повестка Евросоюза заставила закрыть несколько НПЗ. Они запретили сами себе получать газ с минимальным логистическим плечом из России. Американские нефтеперерабатывающие компании зарабатывают.
Трамп доволен раскладом, но у него промежуточные выборы, и тема Украины его беспокоит. Поэтому он ее добавляет. Выборы на носу, надо нести какую-нибудь белиберду. Назовем его условным Троцким — он будет все чаще на трибуне, мы узнаем о самых разных фантастических вещах. Человек работает: 42 раза победил Иран. Ближе к выборам, возможно, и Берию отметим, 50 раз победим. Выдающийся полководец. Если серьезно, надо обращаться к политологам, кто оплачивал кампанию. Нефтяным компаниям выгодно. То, что растут цены в США, — ну так бывает.
Троцкий, ледоруб и нефтяные компании
От Трампа уже слышали о введении эмбарго на экспорт нефтепродуктов из США. Не исключено, что введут. Но тогда это будет означать, что рынок что-то не решает. Или порешал так, что в карманах стало пусто. Выборы на носу, электорат надо успокаивать, все в ход пойдет.
Следить за Трампом удобно, особенно журналистам. Даже если поднять человека в три часа ночи, сказать: быстро заметку, пишем, Трамп заявил, — дальше все, что в голову придет. Абсолютно все равно. И не надо пытаться проводить аналогию: если Трамп – Троцкий, то кто тогда Сталин? Его сейчас вспоминать всуе не стоит. Время ушло, методы 1930-х и 1940-х неприменимы. Это, конечно, досадно, но ледоруб по почте с надписью «Привет» — это уже перебор.
Но если серьезно, вопросы к тем, кто оплачивал иранскую кампанию. Им выгодно. Остальное — риторика.
